ưu nhược điểm của hợp đồng hoán đổi

1.Hợp đồng kỳ hạn 4. 2. Hợp đồng giao sau 5. 3. Hợp đồng quyền chọn (Option) 8. 4.Giao dịch hoán đổi (Swap) 10. B. THỰC TRẠNG ÁP DỤNG CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH TAI VIỆT NAM 13. I.Tổng quan về thực trạng thị trường công cụ tài chính phái sinh tại Việt Nam 13 Điều 79. Trình tự, thủ tục chuyển đổi, chuyển nhượng, cho thuê, cho thuê lại, thừa kế, tặng cho, góp vốn bằng quyền sử dụng đất, quyền sở hữu tài sản gắn liền với đất; chuyển quyền sử dụng đất, quyền sở hữu tài sản gắn liền với đất của vợ hoặc 2. "Người học Tài chính." Ưu điểm và Nhược điểm của Hợp đồng tương lai. N.p., n.d. Web. Ngày 05 tháng 5 năm 2017. . 3. "11 Sở Giao dịch Hợp đồng Tương lai Lớn nhất Thế giới 2015." Khỉ nội gián. N.p., n.d. Web. Ngày 05 tháng 5 năm 2017. . Hình ảnh lịch sự: 1. materi pkn kelas 1 sd semester 2 kurikulum 2013. Your browser does not support the audio element. Hợp đồng tương lai là gì? Là có tên gọi khác là Futures Contract, là thuật ngữ được sử dụng để thể hiện về những sự thỏa thuận có cơ sở pháp lý. Đây cũng là thuật ngữ được sử dụng rất nhiều trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của các tổ chức. Mặc dù vậy, nhưng vẫn nhiều bạn làm trong lĩnh vực nhưng vẫn chưa nắm rõ được những vấn đề liên quan đến loại hợp đồng phổ biến này. Chính vì vậy, tham khảo các nội dung được chia sẻ dưới đây để mỗi khi được hỏi đến vấn đề này bạn đều tự tin trả lời được nhé. Việc làm Nhân viên kinh doanh1. Hợp đồng tương lai là gì? Các bạn có thể hiểu đơn giản Futures Contract – hợp đồng tương lai, là loại văn bản hành chính pháp lý được sử dụng thể hiện sự thỏa thuận để bán hoặc mua một loại sản phẩm, hàng hóa hoặc tài sản cụ thể với mức giá đã được định trước tại một điểm thời gian cụ thể trong tương lai. Trên thực tế thì hợp đồng tương lai cũng đã được chuẩn hóa cả về chất lượng cũng như số lượng cùng với các điều kiện để thực hiện được giao dịch mua bán trên sàn giao dịch trong tương lai. Đối với người mua mà nói thì họ có sẽ mua tài sản cụ thể đó cho đến khi hợp đồng tương lai hết hạn. Đồng thời đối với người bán lúc này cũng sẽ thực hiện đúng với nghĩa vụ của mình về việc cung cấp tài sản cụ thể đó vào ngày mà hợp đồng tương lai hết hạn. Hợp đồng tương lai là gì? Để các bạn hiểu rõ hơn về hợp đồng tương lai thì chúng ta cùng nhau liên hệ thực tế đến một ví dụ liên quan đến hai loại đối tượng tham gia vào thị trường mua bán này, nghĩa là gồm có người mua và người bán. Cụ thể là có một nhà sản xuất cần bán một lượng dầu nhất định, và lúc này họ có thể sử dụng hợp đồng tương lai để làm thỏa thuận pháp lý cũng như xác định mức giá bán cùng với số lượng dầu cần cung cấp cho đến khi hết hạn của hợp đồng. Như vậy thì trong quá trình thời gian của hợp đồng đang diễn ra thì bên phía công ty sản xuất cũng sẽ phải chế tạo và sản xuất được đúng với số lượng dầu đã thỏa thuận trong hợp đồng, để đến khi hết hạn hợp đồng thì họ có thể đáp ứng đủ cho bên mua. Và bên mua sẽ biết trước được giá thành, số lượng và thời gian mà mình có thể mua lại được lượng dầu như đã thỏa thuận rồi. >> Xem thêm JSC là gì Việc làm Vật tư - Thiết bị2. Cơ chế hoạt động của hợp đồng tương lai - Futures Contract Đối với các cơ chế hoạt động của nhiều loại hợp đồng khác như hợp đồng không thời hạn, hợp đồng dài hạn,... thì hợp đồng tương lai khá đặc biệt, đó là về giá của sản phẩm, mặt hàng hoặc tài sản tại thời điểm hết hạn của hợp đồng phải cố định với thỏa thuận ban đầu. Hay còn được chuyên gia sử dụng thuật ngữ phá giá. Các bạn cũng có thể tiếp tục với ví dụ ở trên, khi nhà sản xuất dầu đang có khả năng sản xuất được một lượng nhất định trong một năm và đủ điều kiện để đáp ứng nhu cầu hàng tháng của khách hàng. Giả sử rằng giá của một thùng dầu hiện tại là 75USD, tuy nhiên giá thị trường tại thời điểm này và thời điểm khác có thể là không giống nhau. Cơ chế hoạt động của hợp đồng tương lai - Futures Contract Nếu nhà sản xuất cảm thấy rằng, trong tương lai có thể giá dầu sẽ được tăng lên hơn nữa và họ có thể sẽ không tham gia khóa giá nữa. Nhưng nếu công ty, corporate, xí nghiệp chịu trách nhiệm sản xuất cảm thấy giá 75USD một thùng này đã khá tốt kể cả ở hiện tại và trong tương lai thì họ đương nhiên sẽ khóa giá, tức là tham gia vào hợp đồng tương lai. Tức là bất cứ khoảng thời gian trong hạn của hợp đồng tương lai thì bên sản xuất cũng sẽ bán ra với giá là 75USD một thùng, dù mức giá tại thời điểm giao dịch đó thấp hoặc cao hơn. Điều này cũng chính là biểu hiện rõ nét nhất về cơ chế hoạt động của loại hợp đồng này. Mặt khác các bạn cũng nên nhớ rằng họ sẽ sử dụng mô hình toán học để tính toán cũng như xác định được mức giá tương lai. Tuyển dụng chuyên viên kinh doanh 3. Giao dịch hợp đồng tương lai là gì? Trên thực tế thì không phải nhà bán lẻ hoặc người chịu trách nhiệm quản lý vấn đề đầu tư cũng quan tâm hay để ý đến việc cung cấp với nhận tài sản cơ bản. Mà có thể họ chỉ quan tâm đến vấn đề thu về lợi nhuận khi thương lượng lai có những biến động về giá thành của loại mặt hàng đó. Đương nhiên, hợp đồng tương lai cũng sẽ có thể thực hiện được các giao dịch hoàn toàn bằng lợi nhuận, sao cho các giao dịch mua bán đó sẽ được kết thúc trước khi hết hạn của hợp đồng. Giao dịch hợp đồng tương lai là gì? Điều này cũng khá dễ hiểu đối với những nhân viên văn phòng bộ phận kinh doanh có kinh nghiệm, ví dụ họ tham gia thỏa thuận pháp lý, hoàn thành các thủ tục ký kết hợp đồng tương lai với mức là 75USD một thùng từ tháng 1 đến hết tháng 4, nhưng người mua này lại cho rằng trong thời điểm của hợp đồng có thể mức giá dầu sẽ tăng lên, như vậy họ sẽ quyết định mua lại hợp đồng với giá 75USD. Nghĩa là họ cũng không nhất thiết phải chi trả 75USD cho mỗi thùng nữa, như vậy, các bạn cũng có thể hiểu rằng thua lỗ hay lợi nhuận trong tài khoản khi giá hợp đồng tương lai dịch chuyển. Trong trường hợp mà thua lỗ quá lớn thì nhà môi giới cũng sẽ thực hiện yêu cầu các nhà giao dịch gửi thêm kinh phí để trang trải các khoản lỗ, các chuyên gia gọi đó là ký quỹ bảo trì. Việc làm nhân viên kinh doanh tại Hồ Chí Minh 4. Ưu nhược điểm của hợp đồng tương lai Ưu điểm Nếu như các bạn muốn hiểu được của hợp đồng tương lai là gì thì có lẽ các bạn cũng cần phải xác định được những vấn đề nói lên bản chất của loại thỏa thuận pháp lý này. Cụ thể như sau Tính thanh khoản cao Về bản chất thì cũng có khá nhiều chuyên gia cho rằng hợp đồng tương lai là một trong những loại chứng khoản phái sinh niêm yết. Trên thực tế thì khi căn cứ vào các điều khoản và nội dung của hợp đồng thì đều thể hiện rõ được mua hoặc bán những sản phẩm, hàng hóa hoặc tài sản nào, vào thời điểm nào và có mức giá là bao nhiêu. Ưu điểm của hợp đồng tương lai - Tính thanh khoản cao Chỉ với tính chất nhất quán này thì các bạn cũng dễ dàng nhận ra được việc đóng và mở giao dịch dựa theo những mong muốn cũng như kỳ vọng của cá nhân. Chính vì vậy mà hợp đồng tương lai mới có tính thanh khoản cao. Và dường như nhiều chuyên gia còn biến nó thành công cụ thuận lợi để sử dụng vào nhiều mục đích kinh doanh cụ thể. Phòng ngừa rủi ro Nếu như các bạn đã tham khảo nội dung chia sẻ ở trên thì cũng có thể thấy rằng, hợp đồng tương lai hoàn toàn tạo điều kiện cũng như cơ hội để người kinh doanh có thể quản lý được rủi ro về sự biến động về giá cả của thị trường. Thậm chí học còn hy vọng rằng việc tham gia hợp đồng còn có thể làm gia tăng lợi nhuận và sẵn sàng chấp nhận những rủi ro. Bạn cũng có thể gọi giai đoạn này là phòng ngừa rủi ro. Bên cạnh đó, việc phòng ngừa rủi ro cũng sẽ được nhiều nhà kinh doanh thể hiện bằng việc sử dụng bù trừ rủi ro về giá cả biến động trên thị trường, thông qua việc giá trị tương đương với thị trường. Với cách này thì nhiều nhà kinh doanh còn cố định các mức giá cũng như mức lãi suất để hạn chế được những rủi ro. Đòn bẩy tài chính Hợp đồng tương lai là gì? Là nhà đầu tư sẽ nắm giữ được khả năng thu về được những khoản lợi nhuận một cách hết sức tích cực cùng với một số tiền đầu tư tương đối nhỏ. Trên thực tế thì một nhà đầu tư, nhà kinh doanh mà muốn giao dịch hợp đồng tương lai thì cũng chỉ cần đáp ứng những yêu cầu về thủ tục hành chính ký quỹ cùng với các khoản cam kết tài chính để đảm bảo được việc thực hiện hợp đồng. Ưu điểm của hợp đồng tương lai Nếu các nhà kinh doanh hoặc nhà đầu tư có thể dự đoán được những vấn đề về biến động giá của tài sản, hàng hóa cụ thể đó thành hiện thực thì đương nhiên lúc này họ cũng sẽ có cơ hội kiếm được những lợi nhuận từ việc tham gia vào hợp đồng tương lai. Đó cũng là nhờ vào việc sử dụng hiệu ứng đòn bảy của khoản tiền ký quỹ cùng với mức sinh lời trên thị trường này có thể sẽ cao hơn, thậm chí là hơn nhiều lần so với giá trị trên trị trường của tài sản, mặt hàng cụ thể ấy. Việc làm nhân viên kinh doanh tại Hà Nội >> Xem thêm Định mức lao động là gì Nhược điểm của hợp đồng tương lai Yêu cầu ký quỹ bổ sung Đối với cơ chế hoạt động của hợp đồng tương lai thì việc thanh toán sẽ được diễn ra theo ngày hoặc tháng, định kỳ. Với những khoản lãi hoặc lỗ được phát sinh cũng sẽ phản ánh một cách rõ ràng trên các tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư. Chính vì vậy các nhà đầu tư tham gia vào hợp đồng tương lai cũng sẽ phải thường xuyên ký quỹ bổ sung ngay khi số tiền trên tài khoản bị thấp, thậm chí là bằng với mức ký quỹ duy trì. Trên thực tế thì khi tham gia vào hợp đồng tương lai thì các nhà đầu tư cũng nên có cái nhìn xa hơn, chuẩn bị thật kỹ càng về năng lực cũng như khả năng tài chính. Vì khi không kịp thời ký quỹ khi cần thiết hoặc được yêu cầu thì vị thế của nhà kinh doanh, cty tnhh đứng ra kinh doanh sẽ không còn nữa. Điều đó cũng có thể sẽ tạo ra những rủi ro và họ có thể bị thua lỗ hoặc phá sản. Yếu tố phòng ngừa rủi ro có thể sẽ làm giảm đi tiềm năng gia tăng lợi nhuận Yếu tố phòng ngừa cũng là ưu điểm mà hợp đồng tương lai có thể mang lại nhưng trên thực tế thì với nhiều nhà kinh doanh lại cho rằng việc phòng ngừa này có thể sẽ làm ảnh hưởng đến vị thế cơ sở của mình nếu như giá cả của mặt hàng có những chuyển biến tiêu cực trên thị trường. Nhưng ngược lại, nếu chuyển biến của giá trị lại theo chiều hướng tích cực thì nhà đầu tư hợp đồng tương lại cũng sẽ không có khả năng tạn dụng được điểm có lợi đó để làm lợi nhuận tăng lên do sự bù trừ. Đây cũng chính là một trong những điểm còn hạn chế đối với việc phòng ngừa rủi ro vì nó chỉ hợp với người thích ăn chắc mặc bền. Nhược điểm của hợp đồng tương lai Mặt trái của hiệu ứng đòn bẩy Nghệ thuật đòn bảy đã quá quen thuộc với các bạn rồi, đây là một trong những thuật ngữ được sử dụng rất nhiều trong văn học, vật lý học… và trong kinh doanh cũng được sử dụng không hề ít. Nó được sử dụng để thể hiện những đặc điểm nổi bật để có thể tạo nên được sức bật cùng với sự hấp dẫn cho loại thỏa thuận pháp lý – hợp đồng tương lai này. Nó là mặt trái bởi vì hiệu ứng này sẽ chỉ tạo nên được lợi nhuận nếu như dự đoán của đối tượng tham gia hợp đồng tương lai về chiều hướng dịch chuyển của giá thành tài sản, mặt hàng đó. Bởi nếu dự đoán đó không trùng khớp thì việc thua lỗ sẽ ập đến, thậm chí mức thua lỗ còn có thể tính theo tỷ lệ phần trăm của số vốn đã bỏ ra từ ban đầu. Tìm việc Với những chia sẻ thực tế về “hợp đồng tương lai là gì?” ở trên mong rằng các bạn đã tự tin hơn mỗi khi được nhắc đến thuật ngữ này. Đừng quên ghé qua để tham khảo thêm nhiều nội dung hấp dẫn khác nhé! Từ khóa liên quan Chuyên mục CDS là loại hình phái sinh tín dụng được sử dụng rộng rãi. Và chúng có sức ảnh hưởng mạnh mẽ trên thị trường thế giới. Hợp đồng CDS đầu tiên được JPMorgan giới thiệu vào năm 1997. Đến năm 2012, bất chấp danh tiếng tiêu cực sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, giá trị của thị trường ước tính khoảng 24,8 nghìn tỷ USD. 1. Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng là gì? Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng có tên gọi tiếng Anh là Credit Default Swap, viết tắt CDS. Chúng còn có tên gọi khác là công cụ chứng khoán phái sinh; hoặc hợp đồng hoán đổi rủi ro vỡ nợ tín dụng. CDS là công cụ chứng khoán phái sinh cho phép nhà đầu tư “hoán đổi” hoặc bù đắp rủi ro tín dụng của mình với rủi ro tín dụng của nhà đầu tư khác. Ban đầu, CDS là một loại hợp đồng bảo hiểm và được xem như một công cụ phòng vệ rủi ro tài chính. Theo đó, người mua sẽ trả phí bảo kê rủi ro để được tiền bồi thường nếu như có sự cố được bảo kê xảy ra. Sau này, CDS được dùng như một sản phẩm đầu cơ thì nó đã thay đổi đi rất nhiều, khác biệt với một công cụ bảo hiểm đơn thuần. Người mua CDS cũng không thực sự bị thiệt hại từ sự cố vì họ không cần sở hữu chứng khoán hay tài sản cơ sở. 2. Cách thức hoạt động của hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng Bản chất của CDS khá giống một hợp đồng bảo hiểm, song cách thức thực hiện lại mang tính chất của loại chứng khoán phái sinh. Cụ thể, hai bên tham gia sẽ hoán đổi cho nhau dòng tiền. Bên mua CDS sẽ phải trả một khoản phí đều đặn gọi là CDS spread theo các thời điểm quy định cho người bán cho đến khi hết hợp đồng. Phí CDS thường có quan hệ chặt chẽ với việc xếp hạng tín nhiệm của bên đi vay; và được tính theo điểm cơ bản tỷ lệ % hàng năm trên mỗi đơn vị mệnh giá của hợp đồng. Khả năng phá sản của doanh nghiệp càng cao sẽ làm cho phí CDS càng tăng vọt. Loại phí này sẽ được chia theo các chuẩn 1 năm, 2 năm, 5 năm và 10 năm. Giống như các mức lãi suất kỳ hạn tại ngân hàng, với mỗi mức thời hạn sẽ có các mức phí CDS khác nhau. Trong đó, phổ biến nhất là phí CDS cho 5 năm. Còn người bán sẽ trả cho người mua dòng tiền bảo hiểm rủi ro. Dòng tiền này sẽ bằng 0 nếu vỡ nợ không xảy ra; và bằng giá trị khoản cho vay hoặc mệnh giá của trái phiếu được bảo hiểm nếu bên đi vay/nhà phát hành trái phiếu bị vỡ nợ. Ví dụ Ví dụ minh họa cách thức hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng hoạt động 3. Ưu và nhược điểm của hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng Ưu điểm CDS vừa là công cụ phòng vệ, vừa là công cụ đầu tư đầu cơ. Khi mang chức năng phòng vệ, CDS được các nhà đầu tư, tổ chức sở hữu trái phiếu hay một khoản nợ mua để phòng tránh rủi ro. Khi mang chức năng đầu tư đầu cơ thì người mua không cần sở hữu công cụ tín dụng cơ sở. Tuy nhiên, người mua thường là các nhà đầu tư chọn lọc rất nhạy bén. Nhà đầu tư lúc này có thể mua sự CDS cho công ty mà tiên lượng không có khả năng thanh toán hoặc có thể vỡ nợ về sau. Sau đó, chỉ cần bỏ ra một khoản phí định kỳ tương đối nhỏ và chờ đợi. Nếu công ty đó vỡ nợ trái phiếu hoặc có một số sự kiện tín dụng khác, bạn sẽ nhận được khoản tiền hoàn lại rất lớn. Nhược điểm – Thị trường cho CDS là OTC và không được kiểm soát, và các hợp đồng thường được giao dịch nhiều đến mức khó có thể biết ai đứng cuối mỗi giao dịch. Có khả năng bên mua rủi ro không đủ tiềm lực tài chính để tuân thủ các quy định của hợp đồng, gây khó khăn cho việc định giá hợp đồng. – Vì là ai cũng có thể mua CDS mà không cần thiết phải sở hữu tài sản cần bảo hiểm, nên có thể khiến các bên tham gia thị trường CDS có thể vay lên đến vô hạn. Mang lại cảm giác an toàn “ảo”. Điều đó vô tình khiến CDS trở thành công cụ phái sinh đầu cơ nguy hiểm nhất. Không những thế, chúng còn có khả năng tàn phá các chính phủ vay nợ nhiều với tín nhiệm thấp. Điển hình, hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng đối với khoản nợ của Lehman Brothers là một trong những lý do gây ra khủng hoảng tài chính năm 2008. Bài viết tham khảo thông tin từ Investopedia, và Thanh Nhị Hợp đồng hoán đổi là một trong những loại hợp đồng khá đặc biệt, đây là một trong những công cụ tài chính của doanh nghiệp. Vậy bạn có biết hợp đồng hoán đổi là gì? và ưu nhược điểm của hợp đồng hoán đổi là gì so với các loại hợp đồng còn lại? đồng là gì Căn cứ Bộ luật Dân sự Điều 385 quy định Hợp đồng là sự thoả thuận giữa các bên về việc xác lập, thay đổi hoặc chấm dứt quyền, nghĩa vụ dân sự. 2. Hợp đồng hoán đổi là gì? Hợp đồng hoán đổi là sự thỏa thuận giữa hai bên để trong đó hai bên đối tác trao đổi một dòng tiền cash flow này lấy một dòng tiền khác của bên kia. Những dòng tiền này gọi là các nhánh của swap. Các dòng tiền được tính toán dựa trên một số ước tính nhất định. Hợp đồng hoán đổi thường được dùng để phòng ngừa các loại rủi ro tài chính như rủi ro thay đổi về lãi suất, rủi ro về tỉ giá, giá cổ phiếu…, để hưởng các ưu đãi dành cho các công ty trong nước hoặc nhằm mục đích đầu cơ. Các hợp đồng swap thường được giao dịch bên ngoài các thị trường giao dịch tập trung. Hoặc nói cách khác nó là một loại công cụ tài chính phái sinh OTC. Hợp đồng hoán đổi không thể được mua hoặc bán trao đổi như các loại chứng khoán hay hợp đồng mang lại, mà chúng thực sự là những hợp đồng cá biệt giữa hai bên xác định. Do đó, cách duy nhất để thoát ra khỏi hợp đồng này là bằng thỏa thuận song phương với phía đối tác để hủy hợp đồng. Hoặc bằng cách chuyển nhượng nó cho bên thứ 3 với điều kiện có sự đồng ý của đối tác. Có rất nhiều loại hợp đồng hoán đổi như SWAP tiền tệ, SWAP lãi suất, SWAP chứng khoán… Mỗi loại đều có một đặc điểm riêng. điểm và nhược điểm của hợp đồng hoán đổi a Ưu điểm Trong giao dịch hoán đổi, các bên tham gia bao gồm ngân hàng và khách hàng đều có những lợi ích nhất định. Với khách hàng lợi ích thể hiện ở chỗ khách hàng thỏa mãn được nhu cầu ngoại tệ hoặc nội tệ của mình ở thời điểm hiện tại, tức là vào ngày hiệu lực, đồng thời cũng thỏa mãn nhu cầu mua hoặc bán ngoại tệ vào này đáo hạn. Điều này giống như hợp đồng kỳ hạn, do đó khách hàng có thể phòng ngừa được rủi ro biến động tỷ giá. Đối với ngân hàng lợi ích thể hiện ở chỗ một mặt ngân hàng đáp ứng được nhu cầu của khách hàng góp phần nâng cao uy tín và gia tăng giá trị thương hiệu của mình. Mặt khác, ngân hàng có thể kiếm được lợi nhuận từ chênh lệch giá mua và bán ngoại tệ. Thật ra, giao dịch hoán đổi, là một sự kết hợp giữa giao dịch giao ngay và giao dịch kỳ hạn. Bản thân giao dịch hoán đổi chỉ giải quyết được nhược điểm của hợp đồng giao ngay là có thể thỏa mãn nhu cầu ngoại tệ của khách hàng ở thời điểm tương lai, đồng thời khắc phục được nhược điểm của hợp đồng kỳ hạn ở chỗ có thể thỏa mãn nhu cầu ngoại tệ của khách hàng ở thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, cũng như giao dịch kỳ hạn, giao dịch hoán đổi vẫn còn hạn chế ở hai điểm b Nhược điểm • Nó là hợp đồng bắt buộc yêu cầu các bên phải thực hiện khi đáo hạn bất chấp tỷ giá trên thị trường giao ngay lúc đó như thế nào. Điền này có mặt lợi là bảo hiểm được rủi ro ngoại hối cho khách hàng nhưng đồng thời đánh mất đi cơ hội kinh doanh nếu như tỷ giá biến động trái với dự đoán của khách hàng. • Nó chỉ quan tâm đến tỷ giá ở hai thời điểm thời điểm hiệu lực và thời điểm đáo hạn, mà không quan tâm đến sự biến động tỷ giá trong suốt quảng thời gian giữa hai thời điểm đó. Chính hạn chế này khiến cho hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng hoán đổi chỉ có thể là công cụ bảo hiểm rủi ro và thích hợp với nhu cầu bảo hiểm rủi ro của khách hàng hơn là nhu cầu kinh doanh hay đầu cơ kiếm lời từ sự biến động tỷ giá. Để bổ sung cho hạn chế này của giao dịch kỳ hạn và giao dịch hoán đổi ngân hàng phát triển thêm một loại công cụ khác, đó là hợp đồng giao sau. Với những thông tin trên đây, chúng tôi tin rằng Quý khách hàng đã phần nào hiểu được thế nào là Ưu nhược điểm của hợp đồng hoán đổi. Trong trường hợp Quý khách hàng có bất cứ thắc mắc gì về bài viết cũng như vấn đề có liên quan, vui lòng liên hệ với chúng tôi để được tư vấn và hỗ trợ thực hiện. Ngoài ra liên quan đến chủ đề trên bạn đọc có thể tham khảo các bài viết cụ thể hơn như hợp đồng thuê quyền sử dụng đất và hợp đồng mua bán nhà ở của chúng tôi. Như vậy, bài viết trên đây của Luật ACC đã chia sẻ đến bạn đọc những thông tin giải đáp cùng các vấn đề xoay quanh. Hy vọng đây sẽ là những kiến thức hữu ích, cần thiết, giúp cho những ai đang quan tâm đến vấn đề này có thể hiểu rõ hơn về hợp đồng. ✅ Dịch vụ thành lập công ty ⭕ ACC cung cấp dịch vụ thành lập công ty/ thành lập doanh nghiệp trọn vẹn chuyên nghiệp đến quý khách hàng toàn quốc ✅ Đăng ký giấy phép kinh doanh ⭐ Thủ tục bắt buộc phải thực hiện để cá nhân, tổ chức được phép tiến hành hoạt động kinh doanh của mình ✅ Dịch vụ ly hôn ⭕ Với nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tư vấn ly hôn, chúng tôi tin tưởng rằng có thể hỗ trợ và giúp đỡ bạn ✅ Dịch vụ kế toán ⭐ Với trình độ chuyên môn rất cao về kế toán và thuế sẽ đảm bảo thực hiện báo cáo đúng quy định pháp luật ✅ Dịch vụ kiểm toán ⭕ Đảm bảo cung cấp chất lượng dịch vụ tốt và đưa ra những giải pháp cho doanh nghiệp để tối ưu hoạt động sản xuất kinh doanh hay các hoạt động khác ✅ Dịch vụ làm hộ chiếu ⭕ Giúp bạn rút ngắn thời gian nhận hộ chiếu, hỗ trợ khách hàng các dịch vụ liên quan và cam kết bảo mật thông tin Hiện nay, hợp đồng hoán đổi Swap contract là một trong những công cụ được sử dụng khá phổ biến với mục đích phục vụ cho các hoạt động giao dịch và hạn chế rủi ro trong đầu tư tài chính. Vậy hợp đồng hoán đổi là gì? Có mấy loại hợp đồng phổ biến? Ưu nhược điểm của hợp đồng là gì? Hãy cùng Finz tìm hiểu qua bài viết dưới đây. 1. Hợp đồng hoán đổi là gì? Hợp đồng hoán đổi Swap contract là loại hợp đồng được ký kết dựa trên sự thỏa thuận giữa hai bên ký kết về việc đồng ý thanh toán các khoản thanh toán định kỳ cho nhau, hoặc trao đổi các nguồn tiền vào một thời điểm cụ thể trong tương lai theo một phương thức được định sẵn. Hợp đồng bắt đầu có hiệu lực từ ngày ký kết được gọi là ngày định giá và chấm dứt vào ngày kết thúc hợp đồng được gọi là ngày đáo hạn hợp đồng. Trong lĩnh vực tài chính, hợp đồng hoán đổi là một công cụ chứng khoán phái sinh. Khác với hợp đồng tương lai hay các dạng hợp đồng khác. Chúng không được sử dụng để mua bán trực tiếp mà là dạng hợp đồng cá biệt được thực hiện đồng thời bởi cả 2 bên tham gia. Để hủy hợp đồng, phải có sự thỏa thuận song phương giữa 2 bên tham gia ký kết hợp đồng. Hợp đồng hoán đổi là gì? 2. Phân loại các loại hợp đồng hoán đổi Hợp đồng hoán đổi được phân loại dựa theo loại tài sản được trao đổi. Dựa vào cách thức phân loại như trên, hợp đồng hoán đổi được chia thành 5 loại chính sau đây Hợp đồng hoán đổi lãi suất Interest rate swap contract Hợp đồng hoán đổi lãi suất là hợp đồng tài chính mà trong đó một bên sẽ sử dụng lãi suất để đổi lấy tiền mặt từ một bên khác. Hợp đồng này được sử dụng để quản lý tài sản hoặc nợ cố định hay thả nổi, hoặc sử dụng với mục đích đầu cơ kiếm lợi từ sự thay đổi lãi suất. Được các nhà đầu tư, doanh nghiệp sử dụng phổ biến và có tính thanh khoản cao. Hình thức giao dịch hợp đồng được sử dụng phổ biến nhất là một bên trả một mức lãi suất cố định the swap rate cho bên kia, trong khi đó sẽ nhận lãi suất thả nổi gắn với lãi suất tham chiếu LIBOR. Trong đó Bên A trả lãi suất cố định cho bên B Bên A nhận lãi suất thay đổi. Bên B trả lãi suất cố định cho bên A Bên B nhận lãi suất thay đổi. Một hợp đồng hoán đổi lãi suất bao gồm các điều khoản sau Ngày bắt đầu hợp đồng. Ngày kết thúc hợp đồng đáo hạn hợp đồng. Thời hạn hợp đồng. Mức lãi suất sử dụng làm cơ sở thanh toán lãi suất cố định và thả nổi. Tần suất thanh toán tiền của bên tham gia. Giá trị danh nghĩa và tiền định danh. Hợp đồng hoán đổi tiền tệ Currency swap contract Đúng như cái tên, đây là loại hợp đồng được sử dụng để trao đổi ngoại tệ. Theo đó, hai bên sẽ thực hiện hoán đổi khoản tiền gốc và lãi suất cố định của khoản vay để lấy một khoản tiền gốc và lãi suất cố định tương đương khoản vay của một loại tiền tệ khác. Hoán đổi tiền tệ thường được kết hợp với hoán đổi lãi suất để tăng hiệu quả và khả năng thanh khoản. Ví dụ cụ thể về hợp đồng hoán đổi tiền tệ Một công ty có trụ sở ở Thụy Sĩ cần đồng rúp Nga và một công ty đóng cửa ở Nga cần đồng franc của Thụy Sĩ. Hai công ty này có thể tiến hành thỏa thuận trao đổi tiền tệ bằng cách thỏa thuận một mức lãi suất cố định, số tiền đồng ý trao đổi và ngày đáo hạn. Với sự đồng ý thỏa thuận, 2 bên tham gia đều đạt được lợi ích như mình mong muốn. Hợp đồng hoán đổi tiền tệ Currency swap contract Hợp đồng hoán đổi tín dụng Credit swap contract Hợp đồng hoán đổi tín dụng là một hợp đồng phái sinh tín dụng, mà tại đó bên mua sẽ thanh toán một khoản tiền nhất định cho bên bán. Đổi lại bên mua sẽ nhận được một khoản bồi thường nếu công cụ tài chính cơ sở bị mất khả năng thanh toán. Hợp đồng hoán đổi tín dụng Credit swap contract Hợp đồng hoán đổi hàng hóa Commodity swap contract Commodity swap contract hoán đổi hàng hóa là một thỏa thuận mà tại đó giá thả nổi của hàng hóa giá giao ngay được trao đổi lấy giá cố định của hàng hóa tại một thời gian xác định. Trong hợp đồng hoán đổi hàng hóa, người sử dụng sẽ nhận được những khoản thanh toán dựa trên giá cả của hàng hóa liên quan trên thị trường. Thay vào đó, họ phải đảm bảo giá ở mức tối đa và đồng ý thanh toán cho tổ chức tài chính một mức giá cố định. Ngược lại, người sản xuất sẽ nhận được những khoản thanh toán cố định cho hàng hóa nếu họ muốn cố định thu nhập và thanh toán cho tổ chức tài chính một khoản phí cố định. Hợp đồng hoán đổi hàng hóa Commodity swap contract Hợp đồng hoán đổi chứng khoán vốn Equity swap contract Hợp đồng hoán đổi chứng khoán vốn là hợp đồng mà hai bên tham gia thỏa thuận trao đổi tổ hợp các dòng tiền vào một ngày xác định trong tương lai. Có hai dòng tiền thường được đề cập như là những vế của hợp đồng Swap Vế nổi thường gắn với một lãi suất thả nổi như LIBOR. Vế cổ phiếu dựa trên kết quả của một cổ phiếu hoặc một chỉ số thị trường. Hợp đồng hoán đổi chứng khoán vốn Equity swap contract 3. Đặc điểm của hợp đồng hoán đổi Hợp đồng hoán đổi là một dạng hợp đồng giao dịch. Nên thông thường, chúng sở hữu đặc điểm cơ bản của một hợp đồng Hai hoặc các bên tham gia ký kết hợp đồng đều đồng ý, thống nhất với nhau dựa trên tinh thần tự nguyện và bình đẳng. Xác lập và chấm dứt các quyền, nghĩa vụ của các bên tham gia khi phát hiện những sai phạm về mặt pháp lý. Các bên tham gia đảm bảo ký kết đầy đủ về quyền và nghĩa vụ thực hiện hợp đồng của mình. Tuy nhiên, khi xét về lĩnh vực tài chính, swap contract được xem là một dạng công cụ đặc thù, với những đặc trưng sau Một bên đồng ý hoán đổi nguồn lợi từ thị trường tài chính này để lấy nguồn lợi từ từ thị trường tài chính khác. Hợp đồng được ký kết thông qua trung gian nhằm làm giảm thời gian tìm kiếm và giảm chi phí đánh giá chất lượng tín dụng. Hợp đồng được các bên thực hiện theo nguyên tắc bù trừ. Cụ thể, 2 bên tham gia hợp đồng sẽ cắt giảm khối lượng đồng tiền thanh toán để hạn chế tối đa những rủi ro có thể xảy ra. Hợp đồng hoán đổi chủ yếu được thanh toán bằng tiền mặt, rất ít trường hợp yêu cầu chuyển giao tài sản cơ sở. Hợp đồng thường được niêm yết và giao dịch trên thị trường OTC. Vì vậy các điều khoản của hợp đồng thường được thiết kế linh hoạt để phù hợp với các bên tham gia. Có ba chủ thể chính trên thị trường hợp đồng hoán đổi là người sử dụng cuối cùng, tổ chức tài chính trung gian và nhà giao dịch tư tự doanh nhà đầu tư. Sẽ rất khó để thu xếp một hợp đồng hoán đổi trực tiếp giữa hai bên là những người sử dụng sản phẩm cuối cùng. Đặc điểm của hợp đồng hoán đổi 4. Ưu điểm và nhược điểm của hợp đồng hoán đổi Dưới đây là những ưu và nhược điểm của hợp đồng hoán đổi Swap contract Ưu điểm Trong giao dịch của hợp đồng trao đổi, các bên tham gia đều đạt được những lợi ích nhất định Hạn chế được tối đa những rủi ro về tài chính, vì swap contract có khả năng thanh khoản cao bằng cách giảm khối lượng đồng tiền thanh toán giữa hai bên tham gia hợp đồng. Các bên tham gia ký kết hợp đồng hoán đổi sẽ có được ngoại tệ như mình mong muốn mà không phải mua bán thông qua ngân hàng. Điều này giúp hạn chế rủi ro do biến động tỷ giá và chênh lệch giữa giá mua/bán. Nhược điểm Hợp đồng hoán đổi vẫn tồn tại một số nhược điểm sau Hợp đồng bắt buộc các bên tham gia phải thực hiện khi đáo hạn bất kể giá trên thị trường có tăng hay giảm. Hợp đồng chỉ quan tâm đến giá ở hai thời điểm thời điểm hợp đồng có hiệu lực và thời điểm đáo hạn hợp đồng, mà không quan tâm đến biến động tỷ giá trong suốt thời gian giữa hai thời điểm đó. Chính vì vậy, khiến cho loại hợp đồng này chỉ có thể là công cụ bảo hiểm rủi ro. Đồng thời, phù hợp với nhu cầu bảo hiểm rủi ro của khách hàng hơn là nhu cầu kinh doanh hay đầu cơ kiếm lời từ sự biến động về tỷ giá. Ưu điểm và nhược điểm của hợp đồng hoán đổi 5. Lưu ý khi sử dụng hợp đồng hoán đổi Trước khi quyết định sử dụng hợp đồng hoán đổi cho các giao dịch tài chính, nhà đầu tư cần lưu ý kỹ những điểm sau Tìm hiểu kỹ những đặc điểm cũng như ưu và nhược điểm của dạng hợp đồng này để đưa ra những quyết định đúng đắn nhất. Nhà đầu tư cần lưu ý về các điều khoản, sản phẩm được giao dịch và thời gian đáo hạn của hợp đồng để tiến hành giao dịch thuận lợi nhất. Các bên tham gia cần đảm bảo hiểu quyền và thực hiện đầy đủ nghĩa vụ của mình. Để hạn chế tối đa nhất những rủi ro có thể xảy ra trong quá trình sử dụng hợp đồng. 5. Kết luận Qua bài viết trên, Finz rất mong cung cấp được đầy đủ thông tin đến cho bạn đọc một cái nhìn tổng quan về hợp đồng hoán đổi Swap contract và các loại hợp đồng hoán đổi phổ biến hiện nay. Finz chúc bạn tìm được sản phẩm và chiến lược hiệu quả và thu được nguồn lợi nhuận như mong muốn. Truy cập ngay Tại đây để đăng ký tài khoản Phái sinh và tham gia giao dịch sớm nhất. Tham gia ngay Group Tư vấn đầu tư của Finz để có thể nhận các bản tin, khuyến nghị đầu tư chất lượng. Liên hệ với Finz theo các thông tin dưới đây Hotline 096 296 5335 Fanpage Youtube dautucungfinz Tiktok chungkhoanfinz Web Trading Hỗ trợ ctcpfinz Khái niệm hợp đồng hoán đổi Hợp đồng hoán đổi trong tiếng Anh gọi là Swap Contract là một thỏa thuận dạng hợp đồng giữa hai bên đối tác, theo đó các bên đồng ý thực hiện các khoản thanh toán định kì cho nhau, hay là đồng ý trao đổi các luồng tiền trong tương lai theo một phương thức đã định sẵn và trong một khoản thời gian xác định trước. Hợp đồng hoán đổi có hiệu lực từ ngày khởi đầu còn được gọi là ngày định giá và chấm dứt vào ngày kết thúc hay còn gọi là ngày đáo hạn của hợp đồng. Hình minh họa Đặc điểm hợp đồng hoán đổi Những đặc điểm cơ bản của hợp đồng hoán đổi Các bên tham gia ký kết đều đồng ý, thống nhất với nhau về ý chí, tự nguyện và bình đẳng. Hợp đồng xác lập và chấm dứt các quyền, nghĩa cụ của các bên nếu phát sinh những hậu quả pháp lý. Bao gồm đầy đủ nội dung của các bên tham gia ký kết về quyền và nghĩa vụ. Những điểm mà hợp đồng hoán đổi có tính đặc thù hơn với hợp đồng thông thường Đặc điểm chung giữa hai bên là Một bên đồng ý hoán đổi nguồn lợi ích từ thị trường tài chính này để đổi lấy một nguồn lợi ích khác từ một nguồn tài chính khác. Các hoán đổi có giá trị bằng không. Ngoài trường hợp các bên vi phạm hợp đồng thì các bên không có thoả thuận về nghĩa vụ thanh toán một khoản tiền mặt cho nhau mặc dù cả hai bên đều đạt được lợi ích nhất định. Loại hợp đồng này được các bên thực hiện theo nguyên tắc bù trừ. Điều này có thể hiểu đơn giản là hai bên tham gia hợp đồng sẽ cách cắt giảm khối lượng đồng tiền tiền thanh toán để hạn chế những rủi ro tín dụng một cách tối đa. Những bên tham gia hợp đồng chỉ được giao dịch trên thị trường tập trung và các bên tham gia ký đều hiểu rõ về nhau. Loại hợp đồng này giúp các bên tham gia tránh được rủi ro về biến động tỷ giá và chênh lệch giá mua- giá bán. Đồng thời, họ còn có được ngoại tệ mà mình mong muốn cùng tỷ giá mà không cần giao dịch mua bán qua ngân hàng. Ưu điểm, nhược điểm của hợp đồng hoán đổi Hợp đồng hoán đổi có sự tham gia bao gồm ngân hàng và khách hàng đều có lợi ích nhất định, khách hàng thỏa mãn được nhu cầu ngoại tệ và nội tệ của mình ở thời điểm hiện tại, nghĩa là ngay tại thời điểm hợp đồng có hiệu lực, đồng thời cũng thỏa thuận nhu cầu mua hoặc bán ngoại tệ vào ngày đáo hạn. Sự rủi ro về tỷ giá được loại bỏ hoàn toàn trong trường hợp có sự chắc chắn về dòng tiền trong tương lai. Tuy nhiên, rủi ro mới có thể nảy sinh trong trường hợp công ty không có dòng tiền như yêu cầu bằng dòng tiền đã tham gia hợp đồng hoán đổi tại ngày thanh toán tiền lãi,… cũng như ngày cuối cùng để thanh toán tiền gốc, công ty sẽ phải mua số lượng ngoại tệ cần thiết trên thị trường với tỷ giá hiện tại nhằm đảm bảo thực hiện các cam kết trong hợp đồng. Trong trường hợp tỷ giá hiện tại có sự thay đổi thì công ty là chủ thể chịu thiệt hại. Để loại bỏ rủi ro này, công ty có thể đưa ra giải pháp ngay tại thời điểm ban đầu, khi công ty thiết lập các hợp đồng tỷ giá kỳ hạn với kỳ hạn trùng với những ngày thanh toán tiền lãi và tiền gốc. Ngoài ra, chúng tôi cũng xin giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như Nhận định chứng khoán Bản tin chứng khoán chứng khoán phái sinh Cổ phiếu tâm điểm đại hội cổ đông chia cổ tức phát hành cổ phiếu bản tin bất động sản Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc. Những điều cần biết về trái phiếu Outright, đặc trưng của trái phiếu Outright Outright vẫn còn là một khái niệm còn xa lạ đối với những nhà đầu tư cơ bản hay những ai mới tham gia đầu ... Những điều cần biết về mô hình cốc tay cầm trong đầu tư chứng khoán Nắm vững về mô hình cốc tay cầm sẽ giúp nhà đầu tư có cơ hội tìm được những cơ hội đầu tư mang lại ... Những điều cần biết về thương phiếu, phân loại thương phiếu Thương phiếu là một trong bốn công cụ cơ bản đang lưu thông trên thị trường tiền tệ hiện nay và là công cụ thay ...

ưu nhược điểm của hợp đồng hoán đổi